EXPERTISES
Restructuring opérationnel & financier
Restructuring opérationnel et financier
Dans un contexte de tensions financières, de transformation des marchés et de complexité opérationnelle croissante, les entreprises doivent agir rapidement pour préserver leur trésorerie et restaurer la confiance de leurs partenaires.
Socratiz accompagne dirigeants, actionnaires et fonds d’investissement dans les situations de sous-performance, de tension de liquidité ou de restructuration, en combinant expertise financière, compréhension opérationnelle et capacité d’exécution terrain — notamment dans les environnements retail et supply chain complexes.
Notre approche vise un objectif clair : sécuriser la situation financière tout en transformant durablement les opérations.
Les entreprises disposant d’un modèle opérationnel complexe — notamment dans le retail, l’e-commerce, la logistique ou le transport — sont particulièrement exposées aux tensions financières : volatilité de la demande, hausse des coûts, déséquilibres du BFR ou stocks excessifs.
Dans ces contextes, dirigeants et investisseurs doivent répondre rapidement à des questions critiques :
Quelle est la trajectoire réelle de trésorerie ?
Quand surviendra l’impasse de liquidité ?
Quels leviers opérationnels peuvent être activés rapidement ?
Comment structurer un plan crédible pour les créanciers et partenaires financiers ?
L’enjeu est double : restaurer la visibilité financière à court terme et engager les transformations opérationnelles nécessaires pour rétablir durablement la performance et la valeur de l’entreprise.
Nos expertises Restructuring
Diagnostic & Independent Business Review (IBR)
Dans les situations de tension financière, il est essentiel de disposer rapidement d’une vision claire et indépendante de la situation.
Socratiz réalise des diagnostics financiers approfondis et des Independent Business Reviews (IBR) permettant de :
- analyser la performance économique et les causes de la sous-performance
évaluer la viabilité du modèle économique - identifier les risques financiers et opérationnels
- analyser les drivers de performance et les KPI clés
- déterminer les besoins de financement à court et moyen terme
Ces analyses apportent aux dirigeants, actionnaires et créanciers une base factuelle pour structurer les décisions stratégiques et restaurer la confiance.
Plan de retournement & restructuration de la dette
Une restructuration réussie repose sur un plan crédible, chiffré et exécutable. Nous accompagnons les entreprises et leurs actionnaires dans :
- L’identification des leviers financiers et opérationnels
- La construction d’un business plan de retournement
- La modélisation de scénarios stratégiques
- La restructuration de la dette et l’analyse des options de refinancement (rééchelonnement, covenant reset, new money, conversion de dette)
- La préparation et la conduite des discussions avec les créanciers et investisseurs
Notre objectif est de structurer une trajectoire financière soutenable et crédible pour l’ensemble des parties prenantes.
Procédures amiables et collectives
Lorsque la situation l’exige, nous accompagnons les entreprises et leurs actionnaires dans les procédures de traitement des difficultés. Nos équipes interviennent notamment dans le cadre de :
- Mandat ad hoc ou conciliation
Procédure de sauvegarde ou redressement judiciaire - Restructuration et négociation de la dette avec les créanciers
- Préparation des plans de continuation ou de cession
Nous apportons une expertise financière et opérationnelle permettant de sécuriser les négociations et d’éclairer les décisions stratégiques.
Gestion de crise & pilotage de trésorerie
Lorsque la trésorerie devient critique, la priorité est de sécuriser rapidement la liquidité. Nous accompagnons les entreprises dans la mise en place d’outils et de processus de gestion de crise :
- Modèles de prévision de trésorerie court terme (13-week cash flow)
- Pilotage hebdomadaire de la liquidité
- Identification des leviers immédiats de préservation du cash
- Optimisation du BFR (stocks, délais clients et fournisseurs)
- Mobilisation d’actifs ou financements court terme
Notre objectif étant de vous redonner rapidement le contrôle de la situation financière et sécuriser la continuité d’exploitation.
Transformation opérationnelle
Les difficultés financières sont souvent le symptôme de dysfonctionnements opérationnels.
Grâce à notre expertise retail et supply chain, nous identifions et activons les leviers opérationnels de performance :
- Optimisation des flux logistiques et de la supply chain
- Réduction et pilotage des stocks
- Rationalisation du portefeuille produits ou du réseau de distribution
- Amélioration de la rentabilité par activité ou canal
- Optimisation des coûts et transformation organisationnelle
Cette approche permet de restaurer durablement la rentabilité et la génération de cash.
Distressed M&A & reprise d’entreprises
Nous accompagnons investisseurs et industriels dans les opérations de reprise d’entreprises en difficulté. Nos équipes interviennent pour :
- Analyser la viabilité économique de la cible
- Construire un business plan de reprise crédible
- Définir le périmètre de reprise et les besoins de financement
- Structurer une offre financière robuste
- Préparer l’exécution opérationnelle post-reprise
L’objectif est de sécuriser l’investissement et maximiser les chances de succès du projet industriel.
Chez Socratiz, la restructuration dépasse le seul enjeu financier. Notre approche combine finance, achats, offre, supply chain, organisation et transformation digitale afin d’adresser l’ensemble de la chaîne de valeur.
Cette vision end-to-end nous permet d’identifier les véritables leviers de performance et d’accompagner les entreprises de l’analyse stratégique jusqu’à l’exécution opérationnelle du retournement
Nos innovations
L’accompagnement Socratiz s’appuie également sur nos innovations en intelligence artificielle et sur un pôle d’experts opérationnels issus du terrain. Cette combinaison unique permet d’accélérer l’analyse des données, d’améliorer la prise de décision et de déployer des solutions concrètes et performantes au cœur des opérations.
SO'hub Plateforme d’expertise collaborative
Nous mobilisons un hub digital d’outils et de méthodes éprouvés permettant de :
– accélérer les diagnostics
– analyser les données opérationnelles
– simuler des scénarios Supply Chain
– structurer les plans de transformation
Notre objectif : combiner excellence opérationnelle et innovation technologique pour concevoir les Supply Chains de demain.
SO'lab, la fabrique d'innovations
Nos missions sont menées par une équipe d’experts combinant finance, achats, offre, supply chain et transformation, habituée aux environnements complexes.
Au cœur de cet écosystème, SO’Lab permet d’explorer, tester et industrialiser de nouvelles approches mêlant expertise métier, intelligence artificielle et technologies digitales. Il alimente en continu nos missions grâce au développement de méthodes, d’outils et d’agents IA conçus pour répondre aux enjeux Supply Chain.
Notre équipe d’experts
Nos missions sont menées par une équipe d’experts combinant finance, achats, offre, supply chain et transformation, habituée aux environnements complexes.
Nos cas clients
Independent Business Review d’un groupe de restauration multi-sites
Enjeu
Entreprise de restauration multi-sites confrontée à une rentabilité dégradée et à un niveau d’endettement élevé. Les partenaires financiers demandent une Independent Business Review pour évaluer la viabilité du plan d’affaires.
Projet
Analyse de la performance et du modèle économique, revue et sensibilisation du business plan, identification des leviers opérationnels et financiers, et préparation des négociations avec les créanciers dans le cadre d’une procédure amiable.
Résultats
Accord trouvé avec les créanciers sur la base du plan d’affaires ajusté, incluant des mesures de restructuration de la dette et permettant de sécuriser la trajectoire financière de l’entreprise.
Externalisation de la logistique pour dégager du cash et réduire les coûts
Enjeu
Accélérer le développement de marques propres en Amérique du Nord, définir un schéma logistique cible, structurer les flux internationaux et sécuriser le lancement opérationnel dans un environnement multi-acteurs complexe.
Projet
Une entreprise du retail leader dans son secteur se trouve dans un moment très concurrentiel et constate un net ralentissement des ventes. Elle cherche à récupérer une partie du cash investi dans son outil logistique et à réduire et flexibiliser ses coûts logistiques.
Résultats
Plusieurs millions d’euros de cash sont récupérés et les coûts logisitiques baissent de 10%. Grâce à l’investissement, les ventes se stabilisent puis redécollent.
Restructuration de la totalité des flux logistiques pour réduire les coûts
Enjeu
Une entreprise de la mode leader dans son domaine connaît une réduction de ses ventes. Les coûts de logistique et transport obèrent la rentabilité en raison d’un schéma coûteux hérité du passé et aligné sur une précédente stratégie.
Projet
Un plan de simplification du réseau logisitique est rapidement établi. Sa mise en oeuvre prend moins de 12 mois… les dates de renouvellement des contrats existants permettent justement d’ajuster et/ou résilier certaines prestations et baux.
Résultats
Les coûts logistiques et transport marquent une forte baisse de 25%. Les équipes métier peuvent envisager l’avenir plus sereinement.
Structuration financière d’une reprise à la barre (Distressed M&A)
Enjeu
Candidat repreneur souhaitant se positionner sur la reprise d’une entreprise en procédure collective et évaluer la viabilité économique du projet, les besoins de financement et les conditions de retour à l’équilibre.
Projet
Accompagnement du repreneur dans l’analyse du périmètre d’actifs repris et la construction d’un business plan EBITDA-to-cash afin d’évaluer la viabilité, les besoins de financement et la durée d’atteinte du point mort.
Résultats
Offre de reprise structurée avec les avocats restructuring, incluant définition du prix de cession des actifs et du financement du projet. Offre retenue par le tribunal.
Modélisation stratégique pour le refinancement d’une biotech
Enjeu
Biotech en phase de recherche devant préparer une nouvelle levée de fonds et déterminer sa trajectoire stratégique, ses besoins de financement et les conditions d’atteinte du point mort.
Projet
Modélisation de plusieurs scénarios stratégiques : cession d’actifs, maintien du périmètre avec investissements, impacts sociaux, hypothèses d’autorisation de mise sur le marché et analyse du point mort par géographie.
Résultats
Les scénarios ont permis d’éclairer les décisions stratégiques du management et de calibrer le besoin de financement présenté aux investisseurs dans le cadre du projet de refinancement.